L’essentiel à retenir
- Les parts sont détenues par l’assureur et intégrées aux unités de compte du contrat.
- Le choix de SCPI, la part des loyers reversée et les frais varient selon l’assureur.
- La valeur des unités de compte n’est pas garantie et le placement reste de long terme.
Comment les SCPI sont-elles logées dans le contrat ?
L’épargnant sélectionne une ou plusieurs SCPI parmi celles proposées dans son contrat multisupport. Juridiquement, l’assureur détient les parts et crédite le contrat selon les modalités prévues.
Le délai de jouissance, la fréquence des revenus, leur taux de reversement et les règles de sortie peuvent différer d’un investissement détenu en direct.
Les avantages possibles
Cadre fiscal
Les rachats relèvent de la fiscalité de l’assurance-vie et non directement des revenus fonciers.
Transmission
La clause bénéficiaire permet d’organiser la transmission du capital selon les règles applicables au contrat.
Diversification
Le contrat peut réunir SCPI, fonds en euros et autres unités de compte.
Gestion simplifiée
Les opérations et revenus sont centralisés dans une même enveloppe.
Les limites à comparer
- La liste des SCPI accessibles dépend du contrat.
- Des frais de gestion du contrat s’ajoutent aux frais des supports.
- L’assureur peut ne reverser qu’une partie des revenus distribués.
- Le financement à crédit n’est généralement pas possible dans cette enveloppe.
- La liquidité dépend des dispositions contractuelles et de l’assureur.
Les critères pour choisir son contrat
| Critère | Question à poser |
|---|---|
| SCPI disponibles | La sélection est-elle suffisamment diversifiée ? |
| Revenus reversés | Quel pourcentage des distributions est crédité ? |
| Frais | Quels frais sur versement, gestion et arbitrage ? |
| Investissement maximal | Quelle part du contrat peut être placée en immobilier ? |
| Sortie | Quels délais et quelles règles de valorisation ? |
Questions fréquentes
Peut-on choisir n’importe quelle SCPI ?
Non. Seules les SCPI référencées par l’assureur sont accessibles dans le contrat.
Le capital est-il garanti ?
Non. Les SCPI sont des unités de compte dont la valeur peut évoluer à la hausse comme à la baisse.
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